CDR系列十五,银行动态

2019-12-13 15:58 来源:1zplay-最快的电竞比分网

CDR无疑成为了近期资本市场的关键词,有关CDR的话题从未间断。6月20日晚间,招商银行披露公告称,公司向银保监会和证监会申请担任存托凭证试点存托人。而这也是首家申请担任CDR试点存托人的商业银行。 根据招商银行发布的公告显示,公司于6月20日以通讯表决方式召开会议,会议以15票全票通过了《关于申请担任存托凭证存托人的议案》,同意公司向银保监会和证监会申请担任存托凭证试点存托人。实际上,为了支持创新企业发行股票或存托凭证试点,进一步健全试点工作相关配套制度,6月15日证监会就会同银保监会联合发布了《关于商业银行担任存托凭证试点存托人有关事项规定》。 《规定》中明确了商业银行担任存托人的资质条件、审批程序和持续监管要求等。具体来看,商业银行如要申请担任存托人,《规定》中提出了九大细则要求,其中包括为注册在中国境内的独立法人;最近一年的资本净额不低于4000亿元或等值可兑换货币;在纽约、香港等地区合计拥有5家以上境外机构,且在纽约或香港地区的机构应具有股票托管业务资格;最近三年内无重大违法行为等条件。 按照《规定》中的要求对照招商银行来看,招商银行成立于1987年,总部位于中国深圳,2002年4月,招商银行在上交所上市;2006年9月,招商银行在香港联交所上市。根据招商银行2017年年报显示,截至2017年12月31日,公司资本金额达5465.34亿元。并且截至2017年报告期末,招商银行在105个国家及地区共有境内外代理行1869家。其中在香港拥有永隆银行和招银国际等子公司,并设有香港分行;在美国设有纽约分行和代表处。 据悉,招商银行香港分行成立于2002年,业务范围包括批发及零售银行服务,可向在港企业提供存款、贷款(包括双边贷款、银团贷款、贸易融资、跨境并购组合方案等)、结算、资产托管等多元化的公司银行业务产品和服务。而招商银行纽约分行成立于2008年,致力于打造以中美双向联动为特征的跨境金融平台,为中美两国企业和高净值私人客户提供多样化、全方位的银行服务。 据了解,招商银行是一家在中国具有一定规模和实力的全国性商业银行,向客户提供各种批发及零售银行产品和服务,亦自营及代客进行资金业务。财务数据显示,在今年一季度招商银行实现归属净利润约为226.74亿元,同比上涨13.5%。 《规定》中显示,商业银行申请担任存托人,应当分别向银保监会和证监会报送申请书;最近一年经具有境内证券期货业务资格的会计师事务所审计的财务会计报告;存托协议、托管协议范本等文件。

事件:2018年6月15日,证监会会同银保监会联合发布《关于商业银行担任存托凭证试点存托人有关事项规定》,同时修订发布《证券发行与承销管理办法》(以下简称《管理办法》)、《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法(试行)》(以下简称《持续监管实施办法》)、《存托凭证存托协议内容与格式指引(试行)》(以下简称《存托协议指引》),沪深交易所发布《创新企业股票或存托凭证上市交易实施办法》(以下简称《上市交易实施办法》),CDR上市交易、监管配套规则逐步健全。

    商业银行担任CDR的存托机构需由银保监会、证监会共同批准,且主要为基础证券为美股或港股的公司提供存托业务。证监会同银保监会联合发布《关于商业银行担任存托凭证试点存托人有关事项规定》,对商业银行担任存托机构提出要求:(1)注册地要求:商业银行需为注册地在中国境内的独立法人;(2)资本实力要求:最近一年资本净额不低于4000亿人民币或等值可兑换货币;(3)境外机构设置要求:要求在纽约、香港等地区合计拥有5家以上境外机构,且在纽约或香港地区的机构应具有股票托管业务资格,我们预计商业银行将主要为基础证券为美股或港股的公司提供存托业务。

    《管理办法》将CDR纳入新股申购流通市值计算,并允许CDR引入战略配售和超额配售选择权。与5月11日证监会发布的关于修改《证券发行与承销管理办法》的起草说明保持一致,此次正式修订发布的《证券发行与承销管理办法》正式将CDR纳入适用范围,同时将CDR纳入新股申购流通市值计算,并允许CDR在发行时引入战略配售和超额配售选择权,我们预计CDR的发行将与工业富联类似,在网上网下结合发行的基础上引入战略配售;此外,《管理办法》还对新股发行制度进行完善,包括改善网下配售股份的回拨机制,并取消了发行规模在2000万股以下且无老股转让计划的新股直接网上定价发行的规定。

    《上市交易实施办法》对CDR上市交易细则做出规定。(1)《上市交易实施办法》对创新企业发行普通股或CDR在境内上市分别提出了不同的要求,其中规定CDR公开发行规模应在1亿份以上或公开发行的相应市值不低于50亿人民币;投票权差异方面,规定每份特别投票权股份的投票权数量不得超过普通投票权股份的投票权数量的20倍,且应保证普通投票权比例不得低于10%。(2)CDR的交易规则从报价与数量(每份最小变动单位0.01元人民币、申报数量为100份或其整数倍)、价格涨跌幅限制(单日涨跌幅设置为10%,上市首日不设置价格涨跌幅限制)、大宗交易(单笔申报数量不低于30万份或交易金额不低于200万人民币的,允许使用大宗交易方式)等方面都与A股普通股类似,再次巩固了CDR的性质地位与普通股类似,CDR的管理框架建立在A股普通股的管理框架之上。

    风险提示:宏观经济风险、政策落实不达预期

责编:

热点关注

视频新闻

热点排行